Bunq uitspraak: DNB heeft niet altijd gelijk in de bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering | Wwft, AML, CFT

Één van de zeer schadelijke kanten van de witwasbestrijdingsregels is dat de overheid altijd gelijk denkt te hebben en er geen discussie mogelijk is over het nut en de effectiviteit van de door de overheid bedachte regels. Er ontbreekt een laagdrempelige manier om de toezichthouder (zoals DNB of AFM) tot de orde te roepen als het gaat om de interpretatie van de regels. Vervelend is dat die discussie momenteel alleen kan worden gevoerd in het kader van de beschuldiging door de toezichthouder van niet-naleving van de regels. Dat is één van de vele fundamentele gebreken in de anti-witwasconcepten zoals door FATF bedacht en door Europa aan Nederland voorgeschreven. Deze thematiek is zeer prangend in de financiële sector, want juist banken en andere betaalinstellingen zien alle transacties van hun klanten voorbij komen en worden geacht criminaliteit te detecteren.

Een van de weinige instellingen die toezichthouder De Nederlandsche Bank durft tegenspreken is bunq. Dit heeft geleid tot de uitspraak van het College van Beroep voor het bedrijfsleven van 18 oktober jl. die baanbrekend is, omdat daarin wordt vastgesteld dat DNB ten onrechte een aanwijzing aan bunq heeft gegeven ten aanzien van artikel 3, tweede lid, aanhef en onder c en d, van de Wwft, wat betreft de vaststelling van het doel en de beoogde aard van de zakelijke relatie en de transactiemonitoring, artikel 10, tweede lid, van het Bpr en de managementverklaring.

Geld speelt geen rol en effectiviteit ook niet
De uitspraak geeft belangstellenden inzicht in de mandarijnenwetenschap van de witwasbestrijding voor banken, die zeer veel werkzaamheden met zich mee brengen met een geringe opbrengst, zoals onder meer blijkt uit het SMV-rapport (via dit artikel te vinden). Kenmerkend voor de privatisering van de criminaliteitsbestrijding is dat de overheid geen enkele belangstelling heeft voor het feit dat de door de overheid bedachte bureaucratie zeer kostbaar is en de een reële verhouding tussen kosten en opbrengsten ontbreekt.

Naar verwachting zullen de kosten voor alle overige witwasbestrijdingsplichtigen, zoals accountants en notarissen, exponentieel gaan toenemen, zeker als de Europese witwasbestrijdingstoezichthouder AMLA er komt.

 


Aanvulling 9 november 2022
Op rechtspraak.nl is een samenvatting te vinden.

Geplaatst in Bankrekening krijgen en behouden, Europa, Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, Fraude, witwasbestrijding, Wwft, Grondrechten, ICT, privacy, e-commerce | Tags: , , , , , , , , | Plaats een reactie

Het bevriezen van juridische diensten | sanctieregelgeving

Advocaten kunnen met de sanctieregelgeving te maken krijgen, wat met de sancties tegen Rusland prangender is geworden. De Nederlandse Orde van Advocaten heeft over die regelgeving een overzichtspagina en een vraag & antwoord pagina gemaakt. Op de laatstgenoemde pagina staat een opmerkelijke passage over het ‘bevriezen’ van juridische diensten:

9. Mag ik de advocaat-cliëntrelatie verbreken indien blijkt dat mijn cliënt een gesanctioneerde (rechts)persoon of een aan hem/haar verbonden partij is?
Als een advocaat besluit om niet langer juridische diensten te verlenen, dan moet de advocaat in beginsel de dienstverlening bevriezen. Bevriezing van de dienstverlening is ingegeven door de gedachte dat voorkomen moet worden dat de gesanctioneerde (rechts-)persoon of verbonden partij een andere advocaat vraagt om alsnog juridische diensten te verlenen en op die wijze (het doel van) de Sanctieverordeningen kan omzeilen. De bevriezing van de dienstverlening duurt tot op het moment dat de Sanctieverordening gewijzigd wordt, de verplichting om te bevriezen van tegoeden of economische middelen ophoudt te bestaan of anderszins bericht hierover wordt ontvangen van bevoegde autoriteiten.

Bevriezen van vermogen
In de Europese sanctieregelgeving heeft ‘bevriezen’  betrekking op vermogen (‘assets‘, ‘funds and economic resources‘) van personen die op de sanctielijst staan. Dat diensten ‘bevroren’ moeten (en kunnen) worden leidde ik ook niet uit de Sanctieverordening af toen ik deze eerder doorlas. Zie bijvoorbeeld het verbod van artikel 5n van de verordening, waar ik eerder over schreef. In de desbetreffende bepaling staat dat het verboden is de diensten te verlenen.

De grondslag voor ‘bevriezing’ van juridische diensten is voor mij een juridisch raadsel en lijkt ook praktisch onuitvoerbaar. Jammer genoeg ontbreekt in de beantwoording op de site van de NOvA een juridische onderbouwing van het ‘bevriezen’ met vindplaatsen en verwijzingen.

Ook de vraag en antwoord van de Europese Commissie over dienstverlening rept er niet over.

Economic resources
In de publicatieHelping EU lawyers navigate the Russian sanctions’ packages‘ van twee Europese koepelorganisaties voor advocaten, CCBE en ELF, wordt een vraag gesteld die hier aan grenst. De vraag luidt:

Q15: The National Competent Authorities (NCA) in the Netherlands take the position that legal services to a sanctioned (legal) person may constitute a prohibited form of making available economic resources“. In support, they cite the Commission opinion of 19 June 2020 C(2020)4117 final. To know whether the specific legal services are considered prohibited the lawyer will have to turn to the Dutch NCA, explain what (s)he will be doing etc. This is highly problematic both from the perspective of attorneyclient privilege as well as the fundamental right to legal assistance. Can the speakers comment on this.

wat wel een hele ruime en onverwachte uitleg aan het begrip ‘economic resources’ is.

Dat laat overigens onverlet dat dergelijke dienstverlening niet veel zin heeft, nu de betaling per definitie een probleem is, zie vraag & antwoord 16 van het document.

De reactie van de spreker op vraag 15:

A15: This is a correct interpretation of the sanctions in our view.
However, EU sanctions have to be read within the framework of the
Charter of Fundamental Rights. It therefore depends on the individual case if certain legal services would fall under the prohibition or not.

Het geeft aan dat de sanctieregelgeving een terminologie heeft die een geheel andere betekenis heeft als je er elders in het financiële recht aan zou geven.

 

Meer informatie:

 

Een algemene inleiding over sanctieregelgeving is hier te vinden.

Geplaatst in Dienstverlening - juridisch financieel [advocaten, accountants, belastingadviseurs e.d.], Europa, Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, Sanctieregels | Tags: , , | Plaats een reactie

Europees tech-optimisme | Digital Europe Programme

Europa is druk met de technische ontwikkelingen, zie bijvoorbeeld Digital EU op twitter:

 

De grote vraag is: zijn ze wel voorzichtig genoeg?

Digital Europe Programme
Nadere informatie over het Digital Europe Programme is hier te vinden. Het is een oproep gericht aan geïnteresseerde bedrijven en organisaties, die financiering kunnen krijgen om te werken aan:

  • dataruimtes (dataspaces),
  • de ontwikkeling van een platform voor kunstmatige intelligentie (AI) om bedrijven en overheden gemakkelijk toegang te bieden tot betrouwbare AI-instrumenten van Europese makelij,
  • cloud-to-edge-infrastructuur en
  • investeringen in gespecialiseerde onderwijsprogramma’s op het gebied van geavanceerde digitale technologieën.
Geplaatst in Europa, Grondrechten, ICT, privacy, e-commerce | Tags: , , , , | Plaats een reactie

De toekomst van contant geld | interview met DNB directeur Coen Voormeulen

Onlangs werd divisie directeur cash bij DNB, Coen Voormeulen, geïnterviewd over de toekomst van cash geld. Opvallend is dat hij er niet over rept dat banken bezig zijn contant geld uit te faseren vanwege de witwasbestrijding op grond van de Wwft. Voormeulen bezweert dat contant geld moet blijven en om allerlei redenen belangrijk is, onder meer in situaties dat mensen niet meer bij het digitale geld kunnen en ten behoeve van kwetsbare groepen die beter met contanten kunnen omgaan. In het interview komt naar voren dat in de verschillende EU-landen heel verschillend wordt omgegaan met contant geld.

Zo geeft hij als voorbeeld dat het gebruik van contant geld in Duitsland veel gewoner is en er nog veel 500 euro biljetten in omloop zijn. Hij haalt een directeur van de Duitse centrale bank aan die in verband met de aankoop van een zitbank een groot bedrag aan contant geld van haar rekening haalde, omdat ‘het de bank niets aanging’ dat zij een zitbank kocht.

Het interview kan op youtube bekeken worden:

 

 

 

Op dit blog besteed ik vaker aandacht aan de verdwijning van contant geld in Nederland. Officieel moet contant geld blijven, lees dit en dit. De praktijk is anders, zo constateer ik hier.

Geplaatst in Bankrekening krijgen en behouden, Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, Fraude, witwasbestrijding, Wwft, Grondrechten | Tags: , , , , , , | Plaats een reactie

Privacy: een noodzakelijke, maar complexe randvoorwaarde voor een menswaardig bestaan | AVG

Arnbak spreekt ware woorden als hij schrijft:

Naarmate onze informatiesamenleving verder dataficeert, treedt privacy steeds meer op de voorgrond als een noodzakelijke, maar complexe randvoorwaarde voor een menswaardig bestaan in een gezonde data-economie

Het is een boodschap die nog niet goed is doorgedrongen, bijvoorbeeld bij Nederlandse en Europese beleidsmakers, die wel roepen dat ze grondrechten respecteren maar in de praktijk aan de mooie woorden geen uitvoering geven. Zie in dat verband ook zijn artikel over Web3.

 

Geplaatst in Grondrechten, ICT, privacy, e-commerce | Tags: , , | Plaats een reactie

Council of Europe is working on “Inter-state exchanges of data for Anti-Money Laundering/Countering Financing of Terrorism, and tax purposes”

According to a report [1] by the the Consultative Committee [2] of the Council of Europe, the committee is working on “Inter-state exchanges of data for Anti-Money Laundering/Countering Financing of Terrorism, and tax purposes” (item 9).

The status:

The Bureau took note of the information provided by the rapporteur and the secretariat on the latest draft document, held an exchange of views, and instructed the Secretariat, under the guidance of the rapporteur, to gather further written comments on the text for discussion at the forthcoming plenary with a view to finalising it in 2023.

Of the four documents that is referred to, I only found one, ‘T-PD(2021)4rev’. It is a report on the implications for data protection of mechanisms for inter-state exchanges of data for AML/CFT and tax purposes that was written by Eleni Kosta of Tilburg University [3].

 

Notes:
[1] Report of 22 September 2022.
[2] The Consultative committee of the convention for the protection of individuals with regard to automatic processing of personal data, homepage. Their newest work program is here.
[3] Report of 30 July 2021 on the implications for data protection of mechanisms for inter-state exchanges of data for Anti-Money Laundering/Countering/Financial of Terrorism, and tax purposes.

Geplaatst in Belastingrecht, English - posts in English on this blog, Europa, Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, Fraude, witwasbestrijding, Wwft, Grondrechten, ICT, privacy, e-commerce | Tags: , , , , | Plaats een reactie

Belgische uitspraak over journalisten en privacy rechten van burgers | AVG

Het Belgische Hof van Cassatie deed uitspraak [1] in een zaak waarin een burger zich beklaagde over schending van zijn privacy door journalisten. Hoewel de uitspraak is gewezen onder het oude Belgische privacyrecht [2], is de beslissing ook in het kader van de AVG relevant.

Het Hof overweegt dat de nationale regels moeten worden toegepast in overeenstemming met het EVRM:

Die nationale bepalingen, in het bijzonder wanneer op grond daarvan het recht op vrije meningsuiting met inbegrip van de persvrijheid wordt afgewogen tegenover het recht op eerbiediging van het privéleven van degene ten aanzien waarvan persoonsgegevens worden verwerkt, dienen te worden toegepast in overeenstemming met de artikelen 8 en 10 EVRM, zoals uitgelegd door het Europees Hof voor de Rechten van de Mens.

5. Dat Hof heeft met het oog op de onderlinge afweging van die belangen een aantal beoordelingscriteria vooropgesteld, zoals:
– de bijdrage van de verwerking van de persoonsgegevens aan een debat van algemeen belang;
– de vraag of degene wiens persoonsgegevens worden verwerkt al dan niet een
publiek figuur is, dan wel door zijn gedrag heeft bijgedragen tot de miskenning van de privacy waarop hij zich beroept;
– de inhoud, de vorm en de impact van de publicatie;
– de wijze en de plaats waarop de informatie is verkregen en de waarheidsgetrouwheid ervan.

6. Artikel 10 EVRM waarborgt geen onbeperkte vrijheid van meningsuiting, zelfs niet wanneer het gaat om persberichtgeving over ernstige aangelegenheden van algemeen belang. Artikel 8 EVRM vereist immers ook een bijzondere aandacht voor de bescherming van het privéleven, zeker wanneer de aantasting ervan volgt uit het gebruik van technische middelen zoals heimelijke geluids- of beeldopnames. Bovendien mag een persoon, naargelang de concrete omstandigheden, het gewettigde vertrouwen hebben dat wat hij zegt of doet valt onder de bescherming van zijn privéleven, ongeacht of hij een publiek figuur is. Bijgevolg kan persberichtgeving, ongeacht het feit dat zij bijzonder beschermingswaardig is ter wille van het algemeen belang, in bepaalde gevallen moeten wijken voor de bescherming van het privéleven van degene die zich op daarop beroept.

7. Daarentegen impliceert het gegeven dat een persoon geen publiek figuur is nog niet dat het recht op eerbiediging van zijn privéleven steeds voorrang moet krijgen op de persvrijheid. Zo kan ook de betrokkenheid van een niet-publiek persoon bij een publiek feit aanleiding geven tot een rechtmatige verwerking van zijn persoonsgegevens, zelfs met gebruik van technische middelen, zonder dat die verwerking noodzakelijkerwijze moet wijken voor de eerbiediging van zijn privéleven. Dat het publiek feit verband houdt met een privéaangelegenheid is daarbij niet doorslaggevend. Wel bepalend, naast de aard en het doel van de verwerking van de persoonsgegevens, is de redelijke privacy-verwachting die de betrokkene kon koesteren in de concrete omstandigheden waarin hij zich bevond.

De uitkomst van de afweging hangt van de concrete omstandigheden af. De omstandigheden van deze zaak worden door het Hof beschreven in overweging 10. Het gaat om iemand die lid is van de directie van een onderneming en die in de privésfeer een verjaardagsfeest geeft waarvoor nagenoeg het hele stadsbestuur van Antwerpen is uitgenodigd. Journalisten hebben de aankomst van de genodigden bij het restaurant waar de verjaardag plaats vond gefilmd. Dat filmen vond op de openbare weg (‘op het openbaar domein‘) plaats.

De rechter oordeelt dat berichtgeving door de media over banden tussen bedrijfsleven en het stadsbestuur een gerechtvaardigd belang dient:

de verkrijging en verwerking van relevante gegevens met het oog op latere berichtgeving aan het brede publiek met betrekking tot een onderwerp van (lokaal) maatschappelijk belang, in dit geval de mogelijke bindingen tussen leden van het Antwerpse stadsbestuur en L. nv, tegen de achtergrond van enkele grootschalige vastgoedprojecten in de stad Antwerpen waarover reeds enige maatschappelijke en politieke ophef bestond, moet worden beschouwd als noodzakelijk voor de behartiging van een gerechtvaardigd belang

De belangenafweging valt uit in het voordeel van de media.

 

Noten
[1] Uitspraak Hof van Cassatie van België.
[2] Wet Verwerking Persoonsgegevens 1992.

Geplaatst in ICT, privacy, e-commerce | Tags: , , , , , | Plaats een reactie

EU-Supervisory Digital Finance Academy

This month the EU-Supervisory Digital Finance Academy (EU-SDFA) has started its activities. More information is found on their website eusdfa.eui.eu, with a factsheet and a curriculum.

The purpose of the academy:

The EU Supervisory Digital Finance Academy (EU-SDFA) is a TSI flagship initiative aimed at supporting financial supervisory authorities in coping with the risks and opportunities associated to the use of advanced technologies in the financial sector. The Commission has established the Academy in cooperation with the three European Supervisory Authorities (EBA – ESMA – EIOPA) and the Florence School of Banking of the European University Institute (FBF-EUI). The EU-SDFA encompasses comprehensive training cycles and workshops enabling the acquisition of new expertise and skills, knowledge sharing and peer-to-peer exchanges within the financial supervisory community.

This new institute will play a role in the supervision of the financial sector and in the supervision of companies carrying out public tasks in the fight against money laundering. In the curriculum attention is paid to digital supervision, including RegTech and SupTech solutions. the ‘Learning Outcomes’ includes amongst others:

  • Be able to analyse and evaluate the challenges behind the transition to open finance
  • Learn to identify and understand the implications of the key use cases for tokenisation and crypto-assets and regulatory approach in the EU
  • Be able to analyse and evaluate the impact of AI and robo-advice in digital financial services
  • Gain insights into the implementation of Big Data and advanced data analytics in finance
  • Apply theoretical knowledge to practical scenarios in supervision
  • Understand the risks and opportunities to leverage technology and data to support the fight against money laundering and terrorist financing (ML/FT)
  • Build ICT skillset across the EU supervisory community

The new European anti-crime supervisor, Authority for Countering Money Laundering and Financing of Terrorism (AMLA), is not yet mentioned. It is to be expected AMLA will join, even though it will also have a function in the non-financial sector.

It remains to be seen whether humans and their limitations will be taken into account by the digital supervisors being bred in this institute.

Geplaatst in English - posts in English on this blog, Europa, Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, Fraude, witwasbestrijding, Wwft, Grondrechten | Tags: , , , , , , | Plaats een reactie

FATF’s consultation on new UBO-legislation | Recommendations 24, 25 | AML, CFT

FATF announced today that publication of its new legislation (‘recommendations’) is to be expected in February 2023 and that it has released two documents for public consultation (until 6 December):

Financial Action Task Force (FATF)

The FATF is working to improve global beneficial ownership rules to help stop criminals, kleptocrats and sanctions evaders from hiding their illicit activities and dirty money behind shell companies. The FATF is releasing two documents for public consultation.

1: A guide to changes for FATF’s Recommendation 24 and its Interpretive Note. This requires countries to prevent the misuse of corporate structures or legal persons. See more: https://bit.ly/3zhi9B4

2: Proposed modifications to FATF’s Standard on beneficial ownership for trusts and other legal arrangements, Recommendation 25. See more: https://bit.ly/3gKzWKa

The FATF seeks to hear a range of views, including from companies and other legal persons, financial and non-financial sector businesses, and non-profit organisations. Both public consultations close on 6 December.

The FATF expects to finalise the guidance and the changes to Recommendation 25 in February 2023

#FollowTheMoney #publicconsultation #consultation #amlcft #moneylaundering #terroristfinancing #beneficialownership

 

Who is FATF?
FATF is the undemocratic world government led by the US, that through ‘standards’ and ‘recommendations’ sets rules for the whole world. Rules set by FATF lead to impracticable bureaucracy and create discrimination and exclusion (‘de-risking’). The organisation promotes financial surveillance of every citizen, company and organisation. The crime fighting concepts of FATF are the basis for the draft-legislation on financial surveillance by Dutch banks submitted to the Dutch parliament on 21 October this year.

Geplaatst in English - posts in English on this blog, Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, Fraude, witwasbestrijding, Wwft, Grondrechten, ICT, privacy, e-commerce, Ubo-register | Tags: , , , , , , , , | Plaats een reactie

Rathenau bepleit meer grip op AI bij de overheid

Het Rathenau Instituut bepleit meer grip op kunstmatige intelligentie (artificial intelligence, ‘AI’) bij de overheid, lees het bericht Handreiking aan de Eerste Kamer voor meer grip op AI bij de overheid en het rapport over algoritmische overheidsbesluitvorming.

Hetzelfde zou moeten gelden voor ondernemingen die overheidstaken uitvoeren, zoals banken op grond van witwasbestrijdingswet Wwft.

Geplaatst in Bestuursrecht, Fraude, witwasbestrijding, Wwft, Grondrechten, ICT, privacy, e-commerce | Tags: , , , | Plaats een reactie