Financiële producten onder andermans naam | EBA rapport over ‘white labeling’

Geplaatst op 21 november 2025 door Ellen Timmer

Financiële instellingen kunnen dankzij mazen in de financiële regelgeving hun producten onder andermans naam verkopen. Deze praktijk heet ‘white labeling’ en is door de Europese Banken Autoriteit (EBA) onderzocht. De voorspelbare bevinding was dat dit risico’s voor de klanten met zich mee brengt en dat niet zeker is of de antiwitwasvoorschriften wel correct worden nageleefd, iets wat ook bij uitbesteding speelt.

Het is een interessante mogelijkheid voor het digitale grootbedrijf om financiële producten aan te bieden zonder vergunning en passend toezicht en daarbij interessante financiële gegevens te oogsten.

Meer informatie:

Geplaatst in Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, Fraude, witwasbestrijding, Wwft, ICT, privacy, e-commerce | Tags: , , , | Plaats een reactie

Finance For Society Forum 2025

Geplaatst op 20 november 2025 door Ellen Timmer

Finance Watch on 4 December 2025 organises the Finance For Society Forum 2025, announcement.
The program includes keynotes with Geoff Mann and Ann Pettifor, a session on changing finance with Alberto Alemanno and sessions on AI and the digital euro:

The new wild west of artificial intelligence with Adriana Cuppuleri (Algorithm Watch) and Leevi Saari (AI Now Institute), moderated by Christian M. Stiefmüller (Finance Watch) – The Theatre
AI is charging into the world of work and finance: It’s fast, powerful, and largely unregulated. AI systems are increasingly deciding access to essential financial services, like who gets a loan or bank account, and how much insurance costs. Yet Europe’s rules aren’t keeping pace; they’re retreating and cannot sufficiently manage the risks posed by complex, opaque and highly automated systems. From algorithmic trading to automated lending decisions, this session unpacks how Big Tech’s growing influence is reshaping our financial system, and our entire society.

A digital euro that serves the public interest with Laura Casonato (Positive Money) and Mireia Llambrich Anto (BEUC) – The Visual
As Europe’s plans for a digital euro are moving forward, the decision-making process must be transparent, inclusive and based on the public interest. But the legislative process has stalled due to pressure from the banking lobby. As a result, the digital euro, along with its potential to redefine European retail payments and ensure European monetary sovereignty, is at risk. This session digs into how a Central Bank Digital Currency can strengthen financial inclusion, protect privacy, and challenge the dominance of foreign payment service providers, private tech giants and banks in payments. We will see what the stakes are and potentially discuss a common campaign effort.

Geplaatst in English - posts in English on this blog, Europa, Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, ICT, privacy, e-commerce | Tags: , , , , | Plaats een reactie

Telecombedrijven gaan gegevens uitwisselen met betaaldienstverleners | PSR, PSD3

Geplaatst op 19 november 2025 door Ellen Timmer

Eerdere meldde ik al in het kader van PSR/PSD3 dat het verzoek van betaaldienstverleners (onder meer banken) om gegevens te mogen delen met telecombedrijven en de asociale media is gehonoreerd door de Raad van de EU.
De banken zijn nog steeds aan het campagne voeren voor het gegevens delen met telecombedrijven, lees dit bericht van de Europese Banken Federatie (EBF), de belangenbehartiger van de banken in de EU, over een internationale vergadering in Seoul.

A key topic was the rise of online fraud and the need for stronger cooperation between banks, telecom providers, online platforms and law enforcement authorities. IBFed members reaffirmed their commitment to working with governments to strengthen cross-border collaboration in this area.

In plaats van hun processen en systemen veiliger te maken, gaan betaaldienstverleners meer gegevens delen.
Mij lijkt dat de risico’s voor de klanten daardoor juist toenemen, mede omdat telecombedrijven niet veilig zijn. Bij platformbedrijven en asociale media is de vraag of de gegevens van klanten daar wel veilig zijn, al is het maar vanwege de commerciële belangen van die bedrijven.

 

 

Aanvulling 2 december 2025
Op 27 november jl. maakte de Europese Raad bekend dat er overeenstemming is bereikt met het Europese parlement. Over de rol van telecombedrijven wordt in het persbericht niet gerept. Wel wordt gesproken over andere onderwerpen, zoals fraudebestrijding en de beschikbaarheid van contant geld.

Geplaatst in Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, Fraude, witwasbestrijding, Wwft, Grondrechten, ICT, privacy, e-commerce | Tags: , , , , , , , , , , | Plaats een reactie

Nieuwe Europese regels voor betaaldiensten in aantocht | PSD3, PSR en FIDA

Geplaatst op 18 november 2025 door Ellen Timmer

In de kwartaalrapportage lopende EU-wetgevingsvoorstellen op het terrein van Financiën van september 2025 komen ook de nieuwe regels voor betaaldiensten aan bod. Het betreft een nieuwe verordening (PSR) en een nieuwe richtlijn (PSD3), die in de rapportage als volgt worden beschreven:

Het pakket bevat een herziening van de betaaldienstenrichtlijn PSD2 en de introductie van een Verordening. In PSD3 en PSR worden op basis van de evaluatie van PSD2 tekortkomingen in de betaalmarkt geaddresseerd. In PSD/PSR zijn EU brede regels voor het verlenen van betaaldiensten vastgelegd. Het betreft met name regels t.a.v. de goede werking van betaalprocessen maar ook zaken t.a.v. consumentenbescherming, prudentiële eisen voor betaaldienstverleners, en het delen van betaalgegevens tussen bancaire en niet-bancaire betaaldienstverleners.

Over de status staat er:

De Commissie heeft de voorstellen op 28 juni 2023 gepubliceerd. De Kamer heeft het BNC-fiche ontvangen op 28 juni en hier vervolgens vragen over gesteld. De beantwoording hiervan is op 18 december verzonden. De onderhandelingen in de raad over het voorstel lopen nog.

Bancair sleepnet
Naar verwachting zal de uitbreiding van de gegevensuitwisseling tussen betaaldienstverleners (inclusief banken) ten behoeve van de misdaadbestrijding (transactiemonitoring) niet alleen worden gebaseerd op de nieuwe antiwitwasverordening (AMLR), maar ook op deze nieuwe regelingen, zie onder meer dit artikel. Mogelijk zullen de nieuwe open finance regels ook een rol kunnen gaan spelen.

 

 

Informatie op deze site over PSR en PSD3: PSR – PSD3 – transactiemonitoring 

Geplaatst in Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, Fraude, witwasbestrijding, Wwft, Grondrechten, ICT, privacy, e-commerce | Tags: , , , , , , , | Plaats een reactie

Stand van zaken open finance voorstel EU | FIDA

Geplaatst op 18 november 2025 door Ellen Timmer

In de kwartaalrapportage lopende EU-wetgevingsvoorstellen op het terrein van Financiën van september 2025 wordt het open finance voorstel [*] als volgt beschreven:

Dit voorstel bevat een verordening die het juridisch raamwerk neerzet voor het op verzoek van de klant delen van financiële klantdata (het zgn. Financial Data Access Framework) met de klant of derden. Daarnaast voert het voorstel enkele wijzigingen door in de verordeningen die betrekking hebben op EBA, ESMA en EIOPA en de DORA-verordening ten behoeve van het delen van klantdata.

De stand van zaken wordt als volgt weergegeven:

De Commissie heeft het voorstel op 28 juni 2023 gepubliceerd, waarna de Raadsonderhandelingen zijn aangevangen. De Kamer ontving het BNC-fiche op 1 september 2023 en heeft vervolgens op 6 oktober 2023 haar inbreng (SO) gedeeld. Deze vragen van de inbreng zijn per 20 december 2023 beantwoord en verstuurd aan de Kamer. Op 4 december 2024 is een Raadsakkoord bereikt voor dit voorstel. De triloogonderhandelingen zijn op dit moment gaande. In het kader van vereenvoudiging hebben de Commissie en enkele lidstaten nonpapers gedeeld. Deze worden betrokken bij de inzet van de Raad in de triloogonderhandelingen, die onder het Deens voorzitterschap doorlopen.

Aangezien ik er niet veel over hoor, bijvoorbeeld in de media, zal dit onverstandige voorstel [**] er wel komen.

 

 

Noten:

[*] Verordening raamwerk toegang financiële klantdata, in het Engels: Regulation on a framework for financial data access (FIDA Regulation), COM(2023)360. De berichten over het voorstel hebben de FIDA tag.

[**] Burgerrechtenorganisatie Finance Watch was kritisch over het voorstel, zie de Policy brief – Citizens are not the product, die de organisatie in september jl. uitbracht. Ook Privacy First heeft kritisch gereageerd (artikel).

Geplaatst in Europa, Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, Grondrechten, ICT, privacy, e-commerce | Tags: , , , | Plaats een reactie

Verschoonbare fout digitaal procederen

Geplaatst op 17 november 2025 door Ellen Timmer

De Rechtbank Gelderland oordeelde dat iemand die per abuis geen beroepsgronden had ingediend, daartoe alsnog in de gelegenheid werd gesteld, aldus de inhoudsindicatie:

Inhoudsindicatie
Belanghebbende procedeert digitaal. Hij reageert niet op het verzoek van de rechtbank om de gronden van zijn beroep in te dienen. De rechtbank verklaart het beroep daarom kennelijk niet-ontvankelijk. Belanghebbende komt in verzet en stelt dat hij de notificatie van het voornoemde bericht niet heeft gezien omdat die notificatie in zijn postvak ongewenst is gekomen. Het verzet wordt gegrond verklaard. De verzetsrechter vindt het onredelijk om alle risico’s van het digitaal procederen voor rekening van belanghebbende te laten komen die geen of zeer beperkte ervaring heeft met procederen. Digitaal procederen is daarnaast voor veel belastingplichtigen, waaronder belanghebbende, nog nieuw. Het past dan niet om aan een relatief beperkt formeel gebrek het verstrekkende juridische gevolg te verbinden dat de zaak niet meer inhoudelijk behandeld wordt. Hierbij acht de verzetsrechter nog relevant dat belanghebbende bij zijn keuze om digitaal te procederen er niet op is geattendeerd dat notificatieberichten in het postvak ongewenst kunnen komen.

Geplaatst in Grondrechten, ICT, privacy, e-commerce, Procesrecht, rechtspraak | Tags: , | Plaats een reactie

EPRS study on the European Democracy Shield

Geplaatst op 16 november 2025 door Ellen Timmer

EPRS published the study ‘Strengthening resilience – Towards the European Democracy Shield‘, written by Edoardo Bressanelli and Samuele Bernardii.
The announcement introduces the topic as follows:

This study reviews the current framework to protect democracy in the EU in view of the forthcoming European Democracy Shield. It provides a comprehensive map of the existing instruments, while identifying and assessing outstanding policy challenges, regulatory gaps and implementation issues. The study also formulates recommendations to strengthen democratic resilience. The study was commissioned by the European Parliament’s Policy Department for Justice, Civil Liberties and Institutional Affairs at the request of the EUDS Special Committee

The study is here (pdf).

The European Parliament has a Special committee on the European Democracy Shield (‘EUDS’).

Geplaatst in English - posts in English on this blog, Europa, Grondrechten | Tags: , , | Plaats een reactie

European promises regarding civic space

Geplaatst op 15 november 2025 door Ellen Timmer

The European Commission in a communication to the Parliament and the Council promised to improve the position of civil society. On pages 29 and 30 the Commission reports:

Civil society organisations and human rights defenders are crucial for upholding EU values. They serve as watchdogs, drawing attention to threats to the rule of law, promoting democratic values and contributing to ensure that those in power remain accountable. (…) 

However, the trend noted in previous Reports of increasing challenges for civil society, with new legal restrictions, insufficient funding or physical and verbal attacks, has continued.

In the conclusion on page 33 the Commission announces the European Democracy Shield and a new Civil Society Strategy that is supposed to promote and protect the role of civil society organisations across the EU.

My comment: it would be wonderful if the EU could remove the nonprofit from the defendant’s bench in the areas of money laundering and terrorist financing, as this would promote the flourishing of civil society.

Geplaatst in English - posts in English on this blog, Europa, Financieel recht, onder meer Wft, Wtt, Fraude, witwasbestrijding, Wwft, Grondrechten, Not-for-profit | Tags: , , | Plaats een reactie

Donateursbelangen: loterijen hebben niets met filantropie te maken

Geplaatst op 14 november 2025 door Ellen Timmer

Jordan van Bergen, directeur van Donateursbelangen, liet in dit artikel weten dat loterijbedrijven niets met filantropie te maken hebben. Het zijn gewoon commerciële bedrijven met een goede doelen-afdrachtverplichting. Het bericht werd geplaatst naar aanleiding van de oproep van Theo Schuyt om loterijbedrijven te vrijwaren van reclamebeperkingen.

Geplaatst in Financieel recht, onder meer Wft, Wtt | Tags: , | Plaats een reactie

Op deze vijf manieren ondermijnen burgemeesters het demonstratie­recht

Geplaatst op 14 november 2025 door Ellen Timmer

Bart de Koning publiceerde het artikel Op deze vijf manieren ondermijnen burgemeesters het demonstratie­recht. De introductie:

Gemeenten maken demonstreren onnodig lastig en duur. Burgemeesters stellen rare eisen en verbieden demonstraties zelfs zonder goede reden. Ook vragen gemeenten in strijd met de wet soms geld voor het organiseren van betogingen. ‘Ik besefte: we worden gepiepeld door de gemeente.’

Geplaatst in Grondrechten | Tags: , | Plaats een reactie